某某建設(shè)股份有限公司
PPP項(xiàng)目投資管理指引
第一章 總 則
第一條 為進(jìn)一步規(guī)范股份公司PPP項(xiàng)目投資全過(guò)程管理,防范PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn),確保PPP項(xiàng)目投資收益,根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和股份公司的有關(guān)規(guī)定,特制定本指引。
第二條 PPP為英文公私合作伙伴關(guān)系的縮寫(Public—Private Partnership),是政府和社會(huì)資本,為發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)、增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率,采用特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買服務(wù)、股權(quán)合作等形式,以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)為特征,通過(guò)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制而建立的長(zhǎng)期合作關(guān)系。
第三條 推廣運(yùn)用PPP模式,是國(guó)家確定的重大經(jīng)濟(jì)改革任務(wù),對(duì)轉(zhuǎn)變政府職能、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新投資體制機(jī)制,具有重要意義。企業(yè)應(yīng)適應(yīng)市場(chǎng)變化,圍繞結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略目標(biāo),做好PPP項(xiàng)目的跟蹤、篩選、運(yùn)作、實(shí)施等管理工作,促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
第四條 PPP模式主要適用于投資規(guī)模較大、需求長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目。如:公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、港口碼頭、城市軌道、水利、燃?xì)狻⒐╇、供水、供熱、污水與垃圾處理、健康養(yǎng)老、資源環(huán)境、生態(tài)保護(hù)、醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)等項(xiàng)目。PPP模式不局限于新建項(xiàng)目,已建成或已運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目,也可引入PPP模式進(jìn)行升級(jí)改造或合作運(yùn)營(yíng)。
第五條 PPP模式典型的運(yùn)作流程是政府通過(guò)招標(biāo)/采購(gòu)確定社會(huì)資本投資主體,共同組建特殊目的項(xiàng)目公司(其股東一般由政府、社會(huì)投資主體、運(yùn)營(yíng)服務(wù)公司、基金、保險(xiǎn)、銀行等項(xiàng)目第三方投資人等組成),政府與項(xiàng)目公司簽訂項(xiàng)目合同,由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)籌資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)、維護(hù),合同期滿后,將項(xiàng)目移交給政府部門。
第六條 發(fā)揮股份公司投融資綜合實(shí)力強(qiáng)大、產(chǎn)業(yè)鏈條完善等優(yōu)勢(shì),為政府提供一站式服務(wù)。通過(guò)PPP項(xiàng)目的投資,發(fā)揮協(xié)同效應(yīng),既獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益,又推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。
第七條 各單位應(yīng)結(jié)合自身戰(zhàn)略發(fā)展方向和市場(chǎng)定位,按照《中國(guó)鐵建股份有限公司投融資經(jīng)營(yíng)管理工作指導(dǎo)意見》(中國(guó)鐵建資本【2013】117號(hào))規(guī)定,積極參與PPP項(xiàng)目的投資。
第八條 本指引適用于股份公司全系統(tǒng)PPP項(xiàng)目的投資管理。
第二章 信息跟蹤和篩選
第九條 根據(jù)項(xiàng)目發(fā)起人不同,可以分為政府發(fā)起和社會(huì)資本發(fā)起。政府可根據(jù)社會(huì)發(fā)展、行業(yè)規(guī)劃、戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)等要求,提出以PPP模式實(shí)施的項(xiàng)目;社會(huì)資本(企業(yè)或第三方機(jī)構(gòu),如金融機(jī)構(gòu)等)也可依據(jù)自身優(yōu)勢(shì),通過(guò)測(cè)算評(píng)估,向政府提出項(xiàng)目建議書。
第十條 信息收集應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注PPP項(xiàng)目所特有的信息,如:項(xiàng)目發(fā)起類型、政府財(cái)政和使用者承受能力、資本結(jié)構(gòu)、合作方情況、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)、定價(jià)機(jī)制、合同期限等。
第十一條 健全信息管理制度,建立項(xiàng)目信息庫(kù)。在獲取信息后,應(yīng)重視高層溝通,并對(duì)信息進(jìn)行初步核實(shí),選擇符合企業(yè)發(fā)展方向和承受能力的項(xiàng)目,進(jìn)行排序比選,確定重點(diǎn)跟蹤項(xiàng)目。
第十二條 信息篩選的主要目的是確認(rèn)項(xiàng)目是否滿足進(jìn)入下一階段的要求。在對(duì)項(xiàng)目背景、實(shí)施可行性、收益水平、合作伙伴等情況進(jìn)行初步分析核實(shí)后,符合要求的項(xiàng)目,履行立項(xiàng)程序。
第三章 項(xiàng)目籌劃
第十三條 項(xiàng)目籌劃主要包括:運(yùn)作模式選擇、交易條件、融資籌劃和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等。
第十四條 運(yùn)作模式選擇:
1.經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。對(duì)于具有明確的收費(fèi)基礎(chǔ),并且運(yùn)營(yíng)收益能夠完全覆蓋投資成本的項(xiàng)目,可通過(guò)政府授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán),采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交(BOT)、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)—移交(BOOT)、建設(shè)—移交—運(yùn)營(yíng)(BTO)、移交—運(yùn)營(yíng)—移交(TOT)等模式。
2.準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。對(duì)于運(yùn)營(yíng)收益不足以覆蓋投資成本、需政府補(bǔ)貼部分資金或資源的項(xiàng)目,可通過(guò)政府授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)附加部分補(bǔ)貼,或直接投資參股等措施,采用建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交(BOT)、建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)(BOO)等模式。
3.非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。對(duì)于缺乏使用者付費(fèi)基礎(chǔ)、主要依靠政府付費(fèi)回收投資成本的項(xiàng)目,可通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù),采用建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)(BOO)、委托運(yùn)營(yíng)(O&M)等模式。
除以上運(yùn)作模式外,可根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際及項(xiàng)目特點(diǎn),通過(guò)建立合理的使用者付費(fèi)機(jī)制等方式,積極探索、大膽創(chuàng)新,靈活運(yùn)用多種運(yùn)作模式。
第十五條 交易條件主要包括:合同期限、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求、定價(jià)機(jī)制、回報(bào)機(jī)制、政府保證與支持等。
1.合同期限:是決定項(xiàng)目收益能力的主要條件之一,包括政府規(guī)定期限、投資人自行確定、不確定具體的期限但約定合同期限到期條件。通常情況下,項(xiàng)目合同具有固定的期限。
項(xiàng)目籌劃階段應(yīng)積極與政府溝通,爭(zhēng)取最優(yōu)條件。
2.產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求:應(yīng)明確產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求,以及項(xiàng)目建成后應(yīng)達(dá)到的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。爭(zhēng)取保留投資人選擇如何交付項(xiàng)目資產(chǎn)和產(chǎn)品/服務(wù)的靈活性。
3.定價(jià)機(jī)制:應(yīng)考慮的因素主要包括:規(guī)定的產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求及相關(guān)成本、客戶的支付意愿及能力、成本回收期限、投資主體對(duì)投資回報(bào)的期望、補(bǔ)貼需求及其可得性。同時(shí)也應(yīng)充分考慮政府、行業(yè)及社會(huì)承受能力等。
定價(jià)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求的更改、消費(fèi)指數(shù)、通脹、稅率等因素進(jìn)行調(diào)整,在特殊情況下還可做出周期性或一次性的調(diào)整。定價(jià)調(diào)整的規(guī)則應(yīng)在項(xiàng)目實(shí)施前確定,并成為所有參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體關(guān)注的對(duì)象。
4.回報(bào)機(jī)制:主要有四種:用戶付費(fèi)、政府付費(fèi)、獎(jiǎng)金或罰金、可行性缺口補(bǔ)貼。其中,政府補(bǔ)貼的方式包括:前補(bǔ)貼(無(wú)償劃撥資金、政府出資入股且分紅比例低于股權(quán)比例、政府無(wú)償或低價(jià)租賃項(xiàng)目資產(chǎn)等)、后補(bǔ)貼(運(yùn)營(yíng)期補(bǔ)貼)、政策性補(bǔ)貼(財(cái)政貼息、稅收返還、無(wú)償劃撥土地使用權(quán))等。
項(xiàng)目籌劃階段應(yīng)摸清政府補(bǔ)貼計(jì)劃、規(guī)模和方式,分階段、分步驟提前做好應(yīng)對(duì)計(jì)劃,爭(zhēng)取獲取政府補(bǔ)貼。
5.政府保證與支持:包括政府關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)限制保證、對(duì)項(xiàng)目的擔(dān)保等。具體形式有:在同一地區(qū)不設(shè)立、不批準(zhǔn)過(guò)多的同類項(xiàng)目;最低投資收益率或最低市場(chǎng)容量保證;提供擔(dān);蛉谫Y支持、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、完工或運(yùn)營(yíng)獎(jiǎng)勵(lì)等。
上述條件的設(shè)定,可成為投資者追究政府責(zé)任或違約責(zé)任的重要依據(jù)。
第十六條 融資籌劃主要包括:創(chuàng)新融資方式和拓寬融資渠道、規(guī)劃償債途徑和明確還款來(lái)源、設(shè)計(jì)資金結(jié)構(gòu)和制定融資方案等。
1.融資方式和融資渠道:包括項(xiàng)目公司各股東的權(quán)益性資本金投入;特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押或預(yù)期收益擔(dān)保等創(chuàng)新類金融機(jī)構(gòu)貸款;社保資金、保險(xiǎn)資金和政策性低成本銀行優(yōu)惠貸款;政府費(fèi)用補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、購(gòu)買服務(wù)價(jià)款支付;股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)基金和產(chǎn)業(yè)基金投資;融資租賃、發(fā)行公司債券、項(xiàng)目收益?zhèn)⒅衅谄睋?jù)、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新型融資渠道等。
融資籌劃時(shí)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目自身情況和外部環(huán)境,對(duì)可行的融資方式、渠道進(jìn)行分析,并結(jié)合各種方式、渠道的特點(diǎn)和適用范圍,采用一種或幾種方式、渠道的組合。
2.償債途徑和還款來(lái)源:應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際,靈活籌劃償債途徑和還款來(lái)源,如:以項(xiàng)目提供產(chǎn)品或運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入、政府費(fèi)用補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金等償還貸款;直接以項(xiàng)目提供的產(chǎn)品/服務(wù)償還貸款;融資租賃方式下租金支付方式償還等。
3.資金結(jié)構(gòu)和融資方案:應(yīng)綜合考慮項(xiàng)目資本金結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、資本金與債務(wù)比例,確保項(xiàng)目能夠?qū)崿F(xiàn)融資、債務(wù)水平適當(dāng)、融資成本合理、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制有效。
資金結(jié)構(gòu)應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目資本金比例規(guī)定、金融機(jī)構(gòu)對(duì)投資主體資產(chǎn)負(fù)債比例要求;資金結(jié)構(gòu)既要滿足投資主體期望的投資回報(bào),又能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
融資方案應(yīng)綜合考慮融資機(jī)構(gòu)、融資方式、融資成本、融資期限、提款速度、還款要求等因素對(duì)項(xiàng)目、投資主體的影響,選擇最優(yōu)融資方式或融資組合。融資方案中還應(yīng)明確約定融資方的介入權(quán)及其條件、再融資的規(guī)定等。
第十七條 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)
1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別:項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)取決于項(xiàng)目的性質(zhì)、所涉及的產(chǎn)品和服務(wù)。其中某些風(fēng)險(xiǎn)是共有的,如:政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及不可抗力等。
2.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān):根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分配原則,風(fēng)險(xiǎn)由合作各方中最易控制、風(fēng)險(xiǎn)成本最低的一方承擔(dān),任務(wù)的分配亦應(yīng)基于哪一方能更好地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)分析確定。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主要是通過(guò)在合同條款中約定責(zé)任、收益分配來(lái)實(shí)現(xiàn)的。在項(xiàng)目各階段應(yīng)明確各方具體職責(zé),確定與該項(xiàng)職責(zé)相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度合理分配收益。
第四章 可行性研究
第十八條 可行性研究的主要內(nèi)容包括項(xiàng)目概況、投資必要性、技術(shù)與市場(chǎng)分析、投資估算、定價(jià)與回報(bào)機(jī)制、政府支持與保證、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、物有所值、資金籌措、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、投資可行性綜合評(píng)價(jià)等。
第十九條 項(xiàng)目概況主要包括項(xiàng)目背景、目的、規(guī)模、投資估算(或項(xiàng)目估值)、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求、回報(bào)機(jī)制、定價(jià)機(jī)制、盈利模式等。
第二十條 投資必要性主要包括對(duì)促進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)、鞏固提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率、帶動(dòng)進(jìn)入新市場(chǎng)/新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、獲得投資收益的作用和效果,以及不投資或遲投資帶來(lái)的影響和問(wèn)題等。
第二十一條 技術(shù)分析主要包括項(xiàng)目所采用技術(shù)的先進(jìn)性、適應(yīng)性和穩(wěn)定性分析,以及企業(yè)技術(shù)提供能力分析等。
第二十二條 市場(chǎng)分析主要包括產(chǎn)品/服務(wù)的市場(chǎng)容量、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)力、營(yíng)銷策略、市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等方面的分析預(yù)測(cè)。
第二十三條 投資估算因項(xiàng)目性質(zhì)不同需采用不同方法:新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目的投資估算為項(xiàng)目建設(shè)總投資,包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金;對(duì)于重組項(xiàng)目,投資估算為項(xiàng)目估值。
投資估算應(yīng)考慮的主要因素有:項(xiàng)目范圍、合同期限、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求等。
1.項(xiàng)目范圍應(yīng)明確在項(xiàng)目合作期限內(nèi)政府部門與投資主體的合作范圍和主要合作內(nèi)容。根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)作模式和具體情況的不同,項(xiàng)目范圍可包括設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施或提供某項(xiàng)公共服務(wù)等。
上述合作范圍通常是排他的,即政府部門在項(xiàng)目合作期限內(nèi)不會(huì)就該項(xiàng)目合同項(xiàng)下的全部或部分內(nèi)容與其它任何一方合作。
2.合同期限應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)作模式和付費(fèi)機(jī)制確定。需考慮的主要因素包括:產(chǎn)品/服務(wù)的供給期、項(xiàng)目資產(chǎn)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)生命周期、投資回收期、項(xiàng)目設(shè)計(jì)和建設(shè)期的長(zhǎng)短、財(cái)政承受能力等。
3.產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求分析包括項(xiàng)目需響應(yīng)的終端產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)需求,以及項(xiàng)目建設(shè)完成后,項(xiàng)目資產(chǎn)要求達(dá)到的各項(xiàng)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品/服務(wù)交付范圍、績(jī)效要求等。投資主體具有選擇如何交付項(xiàng)目資產(chǎn)和產(chǎn)品/服務(wù)的靈活性。
項(xiàng)目估值的主要方法有:按項(xiàng)目盈利水平估值、按項(xiàng)目?jī)糍Y產(chǎn)估值和市場(chǎng)類比法估值。
第二十四條 回報(bào)機(jī)制應(yīng)明確投資主體取得投資回報(bào)的資金來(lái)源,包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)貼、政府付費(fèi)等方式。
對(duì)于使用者付費(fèi)項(xiàng)目,應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特性和具體情況進(jìn)行詳細(xì)的分析。分析主要內(nèi)容:
1.項(xiàng)目是否適合采用使用者付費(fèi)機(jī)制。
2.使用費(fèi)如何設(shè)定/如何定價(jià)。
3.政府部門如何保障項(xiàng)目公司的最低收入。
4.使用者付費(fèi)的意愿、承受能力、接受程度等。
對(duì)于政府付費(fèi)和提供可行性缺口補(bǔ)貼的項(xiàng)目,應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素,對(duì)政府財(cái)政承受能力進(jìn)行分析論證,并應(yīng)提請(qǐng)政府將涉及的項(xiàng)目付費(fèi)和可行性缺口補(bǔ)貼列入財(cái)政中長(zhǎng)期預(yù)算規(guī)劃和年度預(yù)算計(jì)劃。
第二十五條 定價(jià)機(jī)制主要體現(xiàn)為項(xiàng)目投入與產(chǎn)出的價(jià)格、價(jià)格關(guān)系及調(diào)整機(jī)制。
定價(jià)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求的更改、消費(fèi)指數(shù)、通脹、稅率等因素進(jìn)行調(diào)整,還應(yīng)建立審查定價(jià)調(diào)整的機(jī)制,如在特殊情況下做出周期性或一次性的調(diào)整。常用的調(diào)價(jià)機(jī)制包括基準(zhǔn)比價(jià)機(jī)制和市場(chǎng)測(cè)試機(jī)制兩種。調(diào)價(jià)機(jī)制可約定先采取某一機(jī)制,而將另一機(jī)制作為替代方案。當(dāng)項(xiàng)目涉及多項(xiàng)服務(wù)時(shí),可根據(jù)需要分別選擇不同的調(diào)價(jià)機(jī)制。
第二十六條 政府保證與支持應(yīng)明確政府部門為項(xiàng)目提供的主要條件或支持措施,如授予投資主體相關(guān)權(quán)利、提供項(xiàng)目配套條件、政府審批/許可、投融資支持、土地使用權(quán)、防止不必要的競(jìng)爭(zhēng)等。
第二十七條 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)通過(guò)分析項(xiàng)目的獲利能力和債務(wù)償還能力等指標(biāo),判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。分析的主要指標(biāo)包括:財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等。
第二十八條 物有所值(Value for Money,VFM)是指一個(gè)組織運(yùn)用其可利用資源所能獲得的長(zhǎng)期最大利益。物有所值分析是國(guó)際上普遍采用的一種評(píng)價(jià)傳統(tǒng)上由政府提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)是否可運(yùn)用PPP模式的評(píng)估體系。物有所值分析由項(xiàng)目發(fā)起人組織進(jìn)行:由政府發(fā)起的項(xiàng)目,政府有關(guān)部門負(fù)責(zé)組織進(jìn)行;由企業(yè)發(fā)起的項(xiàng)目,企業(yè)負(fù)責(zé)組織進(jìn)行。
物有所值分析包括定性和定量分析:定性分析主要通過(guò)對(duì)PPP模式與采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式相比,能否增加有效供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、提高運(yùn)營(yíng)效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)等;定量分析主要通過(guò)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較,計(jì)算項(xiàng)目的物有所值增量,判斷PPP模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。
第二十九條 籌融資分析包括項(xiàng)目籌融資的可實(shí)現(xiàn)性及其成本的高低、對(duì)投資主體財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響等;I融資分析的主要內(nèi)容有:
1.項(xiàng)目資本金比例及出資方式。
2.債務(wù)資金的規(guī)模、來(lái)源及融資條件。如有必要,可約定政府部門及其他合作伙伴為債務(wù)融資提供的支持條件。
3.各類資金的到位計(jì)劃。
4.對(duì)投資主體財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。
第三十條 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及分擔(dān)的主要內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì):風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)信息收集、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)處置;風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)為根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分擔(dān)原則,將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分配。
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案,投資主體應(yīng)對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)制定有效的防范/規(guī)避方案及應(yīng)急處置預(yù)案。
第三十一條 投資可行性綜合評(píng)價(jià)是運(yùn)用系統(tǒng)分析研究方法,對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行綜合分析,并對(duì)產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求、定價(jià)機(jī)制、籌融資方案、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),提出結(jié)論性意見和建議。
第五章 評(píng)估與決策
第三十二條 項(xiàng)目評(píng)估是投資決策的重要依據(jù),可分為內(nèi)部評(píng)估和外部評(píng)估。內(nèi)部評(píng)估由企業(yè)組織內(nèi)部人員和有關(guān)專家進(jìn)行;外部評(píng)估由企業(yè)聘請(qǐng)專業(yè)咨詢?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行。對(duì)于重難點(diǎn)和重大項(xiàng)目,應(yīng)組織進(jìn)行外部評(píng)估。
第三十三條 項(xiàng)目評(píng)估內(nèi)容因項(xiàng)目性質(zhì)不同而有所區(qū)別。對(duì)于新建和改擴(kuò)建項(xiàng)目,項(xiàng)目評(píng)估主要內(nèi)容包括市場(chǎng)前景、定價(jià)與回報(bào)機(jī)制、技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性、企業(yè)實(shí)力、政府/合作伙伴關(guān)系等;對(duì)于并購(gòu)重組項(xiàng)目,項(xiàng)目評(píng)估主要內(nèi)容包括發(fā)展前景、核心競(jìng)爭(zhēng)力、項(xiàng)目估值、投資收益、對(duì)企業(yè)的協(xié)同作用等。
第三十四條 對(duì)于項(xiàng)目評(píng)估意見,投資主體應(yīng)組織進(jìn)行認(rèn)真研究和逐一落實(shí),必要時(shí)進(jìn)行再次的調(diào)查、分析,并以項(xiàng)目補(bǔ)充材料或?qū)?xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告進(jìn)行相應(yīng)補(bǔ)充修訂,以供投資決策時(shí)一并審議。
第三十五條 根據(jù)《中國(guó)鐵建股份有限公司對(duì)外投資管理制度》(中國(guó)鐵建董[2008]170號(hào))規(guī)定,項(xiàng)目按投資額大小分別由子公司董事會(huì)和股份公司總裁、董事長(zhǎng)、董事會(huì)、股東大會(huì)決策審批。
第三十六條 投資收益:參與運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率原則上不低于8%;不參與運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率原則上不低于12%,并應(yīng)明確退出機(jī)制和路徑,落實(shí)投資回收及擔(dān)保。
第三十七條 投資決策內(nèi)容包括是否投資決策、投資范圍決策、應(yīng)標(biāo)/投標(biāo)策略決策等。投資決策結(jié)果分為:繼續(xù)跟蹤、項(xiàng)目可行和項(xiàng)目終止。
第三十八條 經(jīng)投資決策通過(guò)后,需報(bào)國(guó)家有關(guān)部門核準(zhǔn)或備案的,由股份公司報(bào)請(qǐng)國(guó)家有關(guān)部門核準(zhǔn)或備案。在完成核準(zhǔn)或備案后方可實(shí)施。
第三十九條 實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)下列情形的,應(yīng)重新履行投資決策程序:
1.投資額變化幅度超過(guò)10%。
2.資金來(lái)源及構(gòu)成發(fā)生重大調(diào)整,致使企業(yè)負(fù)債過(guò)高,超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常發(fā)展。
3.股權(quán)結(jié)構(gòu)變化幅度超過(guò)10%,或因股權(quán)結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致項(xiàng)目控制權(quán)轉(zhuǎn)移。
4.合作方嚴(yán)重違約,損害投資主體權(quán)益。
5.對(duì)投資進(jìn)展及收益產(chǎn)生重大影響的其他情形。
第六章 交易管理
第四十條 交易管理的任務(wù)是以較為適合的條件爭(zhēng)取成為社會(huì)資本投資主體。其主要內(nèi)容包括前期的初步溝通協(xié)商、參與項(xiàng)目的政府招標(biāo)/采購(gòu)、在中標(biāo)/遴選通過(guò)后同政府部門進(jìn)行合同談判、達(dá)成一致協(xié)議并簽署項(xiàng)目合同等。
第四十一條 項(xiàng)目招標(biāo)/采購(gòu)方式包括公開招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu)。
第四十二條 投資主體應(yīng)組織對(duì)項(xiàng)目資格預(yù)審公告、招標(biāo)/采購(gòu)文件進(jìn)行全面、深入、細(xì)致分析,結(jié)合企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)和潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況,突出高度響應(yīng)資格預(yù)審公告、招標(biāo)/采購(gòu)文件的規(guī)定和要求,及時(shí)遞交資格預(yù)審、投標(biāo)/遴選文件。
第四十三條 投資主體應(yīng)根據(jù)招標(biāo)/采購(gòu)要求,認(rèn)真組織前期的溝通協(xié)商、營(yíng)銷策劃、現(xiàn)場(chǎng)踏勘,招標(biāo)/采購(gòu)文件澄清或修改、投標(biāo)/采購(gòu)策略、投標(biāo)/采購(gòu)答辯、合同談判等工作。
第四十四條 合同體系主要包括項(xiàng)目合同、股東合作合同、融資合同、工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購(gòu)合同和保險(xiǎn)合同等。其中,項(xiàng)目合同是合同體系的核心。
第四十五條 項(xiàng)目合同主要內(nèi)容包括:總則、定義和解釋、合同主體、合作關(guān)系、投融資計(jì)劃及融資方案、前期工作、工程建設(shè)、政府移交資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)與服務(wù)、社會(huì)資本主體移交、收入與回報(bào)、不可抗力和法律變更、合同解除、違約處理、爭(zhēng)議解決等。
第四十六條 合同談判可分為前期談判、確認(rèn)談判。前期談判為根據(jù)項(xiàng)目籌劃和可行性研究,與政府部門進(jìn)行的前期溝通協(xié)商,初步確定項(xiàng)目合同的內(nèi)容框架和主要交易條件等;確認(rèn)談判為招標(biāo)/遴選通過(guò)后,與政府部門進(jìn)行的合同簽署前的確認(rèn)談判。
第四十七條 合同談判的重點(diǎn)為項(xiàng)目交易條件及其參數(shù)。包括產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求、定價(jià)機(jī)制、付費(fèi)方式、合同期限、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、融資和技術(shù)方案、協(xié)議變更、履約保障等。
第四十八條 采用競(jìng)爭(zhēng)性談判或競(jìng)爭(zhēng)性磋商招標(biāo)/采購(gòu)方式的,投資主體應(yīng)組織對(duì)招標(biāo)/采購(gòu)文件中可實(shí)質(zhì)性變動(dòng)內(nèi)容,包括招標(biāo)/采購(gòu)需求中的技術(shù)、產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求以及合同草案條款等,進(jìn)行詳細(xì)分析測(cè)算,提出內(nèi)容變動(dòng)預(yù)案,并根據(jù)變動(dòng)預(yù)案確定相應(yīng)的談判策略和方法,為談判做好充分準(zhǔn)備;在通過(guò)招標(biāo)/采購(gòu)遴選后,應(yīng)組織成立專門的招標(biāo)/采購(gòu)確認(rèn)談判工作組,與政府部門就合同細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行合同簽署前的確認(rèn)談判,并采取適合的談判策略和方法,爭(zhēng)取率先達(dá)成一致意見,成為中選者。
第四十九條 確認(rèn)談判完成后,投資主體應(yīng)與政府部門簽署確認(rèn)談判備忘錄,并根據(jù)招標(biāo)/采購(gòu)文件、投標(biāo)響應(yīng)文件、補(bǔ)遺文件和確認(rèn)談判備忘錄擬定合同文本。
第五十條 在合同文本中應(yīng)設(shè)置合同生效需滿足的前提條件。若前提條件未能滿足,則合同無(wú)效。常見的合同生效的前提條件可包括政府保證與支持、完成土地征用、達(dá)成融資協(xié)議、投資主體的決策審批等。
第五十一條 合同文本在經(jīng)履行企業(yè)內(nèi)部的合同評(píng)審、政府部門的合同審核后,按程序由投資主體與政府部門簽署。
需為項(xiàng)目設(shè)立專門項(xiàng)目公司的,待項(xiàng)目公司成立后,由項(xiàng)目公司與政府部門重新簽署項(xiàng)目合同,或簽署關(guān)于承繼項(xiàng)目合同的補(bǔ)充合同。
第七章 實(shí)施準(zhǔn)備
第五十二條 投資主體應(yīng)協(xié)調(diào)政府部門及項(xiàng)目各參與方及時(shí)按照投標(biāo)/遴選文件和項(xiàng)目合同約定,按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司,監(jiān)督項(xiàng)目公司通過(guò)制定相應(yīng)規(guī)章制度發(fā)揮項(xiàng)目管理的主導(dǎo)作用,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一的組織協(xié)調(diào),實(shí)行目標(biāo)管理。
第五十三條 項(xiàng)目公司作為項(xiàng)目法人單位,是項(xiàng)目建設(shè)的直接承辦者,是項(xiàng)目實(shí)施和管理中心,承擔(dān)的主要職責(zé)有:資金籌措、稅務(wù)籌劃、建設(shè)管理、運(yùn)營(yíng)管理、養(yǎng)護(hù)保修、債務(wù)償還、項(xiàng)目移交等。
第五十四條 項(xiàng)目公司應(yīng)綜合運(yùn)用動(dòng)態(tài)、靜態(tài)指標(biāo)和價(jià)值工程理論,權(quán)衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的高低,對(duì)項(xiàng)目的資金使用價(jià)值(即投資方案,包括項(xiàng)目各主要技術(shù)方案、經(jīng)濟(jì)參數(shù)等)、資金籌措方案、資金結(jié)構(gòu)與融資方案進(jìn)行再分析和評(píng)估;對(duì)項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等管理方案進(jìn)行再審視和優(yōu)化,力求項(xiàng)目全生命周期成本最低,效益最佳。
第五十五條 在項(xiàng)目方案分析和優(yōu)化的基礎(chǔ)上,項(xiàng)目公司應(yīng)運(yùn)用動(dòng)態(tài)的可分解的計(jì)劃系統(tǒng)來(lái)調(diào)控項(xiàng)目,編制項(xiàng)目管理總體計(jì)劃,包括項(xiàng)目需要執(zhí)行的過(guò)程、項(xiàng)目生命周期、里程碑和階段劃分等全局性內(nèi)容,并以此確定項(xiàng)目執(zhí)行、管控和結(jié)束的方式方法,使項(xiàng)目實(shí)施能夠得以整體有序協(xié)調(diào)推進(jìn)。
第五十六條 項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)資本結(jié)構(gòu)、融資方案,與資金提供方進(jìn)行接洽溝通,簽署投融資協(xié)議,制定資金投放計(jì)劃,并明確各方違約行為的認(rèn)定、違約責(zé)任及其處置辦法,確保項(xiàng)目全生命周期內(nèi)所需資金及時(shí)足額到位。
第五十七條 項(xiàng)目公司應(yīng)綜合運(yùn)用稅收減免、稅率差異、分離抵扣、延遲納稅等稅收策劃的技術(shù)方法,對(duì)項(xiàng)目投資行為和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的涉稅事項(xiàng)做出事先安排,合理避稅,努力降低項(xiàng)目實(shí)施各環(huán)節(jié)的稅負(fù)水平。
第五十八條 根據(jù)項(xiàng)目管理總體計(jì)劃,項(xiàng)目公司應(yīng)就各項(xiàng)外包業(yè)務(wù)與分包商、供應(yīng)商簽署有關(guān)合同,明確各自的責(zé)、權(quán)、利并合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。各分包合同應(yīng)盡量減少敞口的數(shù)量和金額,以有效控制投資。
第五十九條 項(xiàng)目公司應(yīng)做好與投資主體、政府部門和項(xiàng)目關(guān)聯(lián)方之間的聯(lián)系協(xié)調(diào),為順利履約創(chuàng)造條件,尤其注意應(yīng)積極與政府部門協(xié)商溝通,推動(dòng)政府的支持與保證事項(xiàng)盡早落地,爭(zhēng)取政府的政策優(yōu)惠與扶持。
第八章 建設(shè)管理
第六十條 建設(shè)管理是采用系統(tǒng)工程的理論、觀點(diǎn)和方法,對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行有效的規(guī)劃、決策、組織、協(xié)調(diào)、控制等一系列管理活動(dòng)。建設(shè)管理可分為項(xiàng)目公司自行管理模式(傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)-招標(biāo)-建造模式)和委托管理模式(代建制、工程總承包、管理服務(wù)承包)兩大類。
第六十一條 遵循以合同管理為主線的管理宗旨,通過(guò)合同條款合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控和分配,規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)損失。當(dāng)社會(huì)環(huán)境各因素變化對(duì)項(xiàng)目影響達(dá)到或超過(guò)項(xiàng)目合同交易條件臨界點(diǎn)后,應(yīng)積極與政府部門溝通協(xié)商,及時(shí)啟動(dòng)調(diào)整交易條件程序,并簽署相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議。
第六十二條 堅(jiān)持以投資控制為核心的管理原則,建設(shè)過(guò)程中應(yīng)從設(shè)計(jì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)優(yōu)化入手,以全壽命周期成本效益最大化為目標(biāo),控制概預(yù)算指標(biāo)和建設(shè)總投資,并在設(shè)備材料采購(gòu)、工程分包、進(jìn)度撥款、現(xiàn)場(chǎng)簽證、合同變更、工程索賠等各環(huán)節(jié)嚴(yán)格管理。
第六十三條 貫徹統(tǒng)籌兼顧、配套推進(jìn)、效率優(yōu)先的管理方針,選擇優(yōu)秀的設(shè)計(jì)、監(jiān)理和施工單位,爭(zhēng)取政府協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)的支持,統(tǒng)籌建設(shè)工期和工程進(jìn)度,節(jié)約各項(xiàng)費(fèi)用支出。
第六十四條 明確項(xiàng)目質(zhì)量目標(biāo)和項(xiàng)目參與方的質(zhì)量管理職責(zé),健全安全生產(chǎn)保證體系和安全生產(chǎn)管理制度,制定環(huán)境保護(hù)管理辦法,落實(shí)環(huán)保工作具體要求,銜接保險(xiǎn)期限與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期相關(guān)保險(xiǎn)在時(shí)間上的安排。
第六十五條 建立健全政策法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)格變動(dòng)、工期進(jìn)度、安全質(zhì)量環(huán)保和不可抗力等方面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、應(yīng)急預(yù)案和處置措施,有效應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。
第六十六條 完工后項(xiàng)目公司應(yīng)及時(shí)組織設(shè)計(jì)、施工、設(shè)備供應(yīng)、工程質(zhì)量監(jiān)督等部門,進(jìn)行全面檢驗(yàn)和交工驗(yàn)收,取得竣工合格資料、數(shù)據(jù)和憑證,做好工程檔案的整理歸檔工作,并會(huì)同有關(guān)部門做好交付運(yùn)營(yíng)前的各項(xiàng)準(zhǔn)備。
第九章 運(yùn)營(yíng)管理
第六十七條 運(yùn)營(yíng)管理是指對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的計(jì)劃、組織、實(shí)施和控制,是與產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)創(chuàng)造密切相關(guān)的各項(xiàng)管理工作的總稱,主要包括運(yùn)營(yíng)組織構(gòu)建、人力資源管理、運(yùn)營(yíng)成本管理以及具體業(yè)務(wù)管理等。
第六十八條 運(yùn)營(yíng)可采取自行運(yùn)營(yíng)、聯(lián)合運(yùn)營(yíng)或委托運(yùn)營(yíng)等方式。對(duì)即將進(jìn)入運(yùn)營(yíng)管理的項(xiàng)目,項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)際,在交工驗(yàn)收前做好運(yùn)營(yíng)方案編制和技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證工作,運(yùn)營(yíng)方案在報(bào)政府有關(guān)部門、投資主體批準(zhǔn)后實(shí)施。
第六十九條 項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)運(yùn)營(yíng)管理需要,合理設(shè)置組織結(jié)構(gòu)、管理幅度和管理層次,建立完善的運(yùn)營(yíng)管理制度體系,并密切與投資主體、政府部門、銀行以及當(dāng)?shù)厝罕娭g的溝通合作關(guān)系,為運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
第七十條 項(xiàng)目公司應(yīng)做好運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的成本核算、分析、控制和考核工作,合理配置資源,提高成本管理水平,在滿足產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)/服務(wù)要求的基礎(chǔ)上,最大限度地挖掘降低成本的潛力,提升運(yùn)營(yíng)效益。
第七十一條 項(xiàng)目公司應(yīng)高度關(guān)注經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和法律環(huán)境等的變化。當(dāng)變化達(dá)到調(diào)價(jià)機(jī)制條件時(shí),應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目合同約定,及時(shí)啟動(dòng)調(diào)價(jià)機(jī)制,對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整,確保項(xiàng)目預(yù)期收益。
第七十二條 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范和規(guī)避,制定突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的處置方案。應(yīng)關(guān)注合同修訂、違約責(zé)任和爭(zhēng)議解決工作,并按合同條款將各種可能預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn),在參與者之間進(jìn)行合理分配,或利用保險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移等措施,減少項(xiàng)目公司及參與方的損失。
第七十三條 在突出優(yōu)質(zhì)服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量的前提下,應(yīng)充分利用項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)及自身資源,拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域,通過(guò)合資、合作或承包等多種形式,推進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和綜合服務(wù)開發(fā)(包括項(xiàng)目周邊土地開發(fā)、投資、倉(cāng)儲(chǔ)、聯(lián)運(yùn)、廣告、觀光旅游、信息咨詢等),增加項(xiàng)目收益。
第七十四條 項(xiàng)目公司應(yīng)依法披露項(xiàng)目產(chǎn)出數(shù)量和質(zhì)量、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)狀況等信息,保障公眾知情權(quán),并主動(dòng)接受項(xiàng)目利益相關(guān)方、政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督。
第十章 移交與退出
第七十五條 項(xiàng)目移交分為政府移交和投資主體移交兩類。政府移交一般是指政府部門為提高既有項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)效率,通過(guò)采用TOT等方式,引入社會(huì)資本,由政府部門向投資主體移交項(xiàng)目設(shè)施及相關(guān)權(quán)益;投資主體移交一般是指在項(xiàng)目合作期限結(jié)束或發(fā)生項(xiàng)目合同提前終止情況時(shí),由投資主體將項(xiàng)目設(shè)施及相關(guān)權(quán)益,以合同約定的條件和程序移交給政府部門。
第七十六條 在項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定項(xiàng)目移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交;補(bǔ)償方式包括無(wú)償移交和有償移交;移交內(nèi)容包括項(xiàng)目資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等;移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。
采用有償移交的,項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定補(bǔ)償方案;沒(méi)有約定或約定不明的,政府部門應(yīng)按照“恢復(fù)相同經(jīng)濟(jì)地位”原則擬定補(bǔ)償方案,報(bào)政府審核同意后實(shí)施。
如發(fā)生項(xiàng)目合同提前終止情況,應(yīng)按項(xiàng)目退出流程,在簽署完補(bǔ)償協(xié)議等后,方可辦理移交手續(xù)。
第七十七條 移交程序
1.移交準(zhǔn)備:項(xiàng)目移交涉及到交和接兩個(gè)方面的內(nèi)容,需要政府部門和投資主體預(yù)先統(tǒng)籌規(guī)劃、通力合作、密切配合,按照合同約定,做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。
2.建立項(xiàng)目移交管理機(jī)構(gòu):為保證項(xiàng)目移交的順利進(jìn)行,在項(xiàng)目合同期滿前,應(yīng)提前建立移交管理機(jī)構(gòu),由交接雙方共同委派相關(guān)人員組成。
3.項(xiàng)目評(píng)估和測(cè)試:在項(xiàng)目移交前,應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估,并對(duì)項(xiàng)目是否達(dá)到合同約定的移交條件和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)試。項(xiàng)目不符合約定的移交條件和標(biāo)準(zhǔn)的,移交方應(yīng)對(duì)項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行相應(yīng)的恢復(fù)性修理、更新,以確保項(xiàng)目在移交時(shí)滿足要求。
4.簽署移交合同:交接雙方對(duì)于評(píng)估測(cè)試的結(jié)果無(wú)異議時(shí),應(yīng)及時(shí)簽訂正式的移交合同。合同生效后,表示雙方的權(quán)利義務(wù)的終止,項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移。
5.設(shè)置移交過(guò)渡期:項(xiàng)目移交合同簽署后,為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)過(guò)渡,一般設(shè)置一個(gè)過(guò)渡期,實(shí)行交接雙方共同運(yùn)營(yíng)管理,直至項(xiàng)目接收方能夠順利運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。過(guò)渡期的長(zhǎng)短,應(yīng)在項(xiàng)目合同中約定。為節(jié)省成本,應(yīng)在項(xiàng)目移交前幾個(gè)月就進(jìn)入培訓(xùn)期,移交雙方人員共同工作,以利于項(xiàng)目的順利移交。
6.項(xiàng)目公司的處置:項(xiàng)目移交可以分為項(xiàng)目公司整體移交和保留項(xiàng)目公司移交。項(xiàng)目公司整體移交是移交時(shí)將項(xiàng)目公司資質(zhì)、人員資產(chǎn)等全部移交。保留項(xiàng)目公司移交是將項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和部分人員移交。
在項(xiàng)目合同中明確項(xiàng)目公司移交執(zhí)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式的,應(yīng)約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的計(jì)算方式。轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)構(gòu)成國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓,應(yīng)執(zhí)行《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定。
對(duì)于保留項(xiàng)目公司移交的,項(xiàng)目移交完成后,可對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行清算。
第七十八條 項(xiàng)目退出包括依據(jù)項(xiàng)目合同約定事由發(fā)生退出或發(fā)生不可抗力而退出。項(xiàng)目退出一般分為以下幾種情況:
1.項(xiàng)目合作期限屆滿退出:根據(jù)項(xiàng)目合同,合同期限已滿,項(xiàng)目公司應(yīng)根據(jù)合同約定,終止合同。
2.項(xiàng)目合同條件規(guī)定的合同終止:項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期限未滿,但根據(jù)合同約定條件,轉(zhuǎn)讓股權(quán)退出。
3.政府部門違約:發(fā)生政府部門違約,在合同規(guī)定期限內(nèi)政府部門未能補(bǔ)救的,項(xiàng)目公司可根據(jù)合同約定主張終止項(xiàng)目合同。
4.項(xiàng)目公司違約:發(fā)生項(xiàng)目公司違約,項(xiàng)目公司和融資方或融資方指定的第三方均未能在規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)該違約進(jìn)行補(bǔ)救的,政府部門可根據(jù)合同約定主張終止項(xiàng)目合同。
5.政府終止:政府部門在項(xiàng)目期限內(nèi),根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要,主張終止項(xiàng)目合同。
6.不可抗力:不可抗力事件持續(xù)或累計(jì)達(dá)到一定期限,合同任何一方可主張終止項(xiàng)目合同。
第七十九條 項(xiàng)目退出處理:項(xiàng)目基于不同的原因退出,應(yīng)根據(jù)退出原因制定完善的退出處理機(jī)制,一般分為項(xiàng)目回購(gòu)義務(wù)和回購(gòu)補(bǔ)償兩個(gè)方面。
1.回購(gòu)義務(wù):除項(xiàng)目公司違約時(shí),政府部門具有回購(gòu)選擇權(quán)外,其余退出情形政府部門均具有回購(gòu)義務(wù)。
2.回購(gòu)補(bǔ)償:根據(jù)項(xiàng)目終止退出事由的不同,回購(gòu)補(bǔ)償范圍也不盡相同,雙方應(yīng)根據(jù)具體項(xiàng)目,對(duì)補(bǔ)償?shù)慕痤~進(jìn)行合理評(píng)估。
第十一章 項(xiàng)目評(píng)價(jià)
第八十條 項(xiàng)目評(píng)價(jià)除績(jī)效評(píng)價(jià)外,還應(yīng)組織進(jìn)行項(xiàng)目中期評(píng)價(jià)和項(xiàng)目后評(píng)價(jià)。在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期至少進(jìn)行一次中期評(píng)價(jià),在移交完成后應(yīng)組織進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)。
第八十一條 項(xiàng)目評(píng)價(jià)應(yīng)遵循獨(dú)立、科學(xué)、公正原則,客觀真實(shí)評(píng)價(jià)項(xiàng)目前期工作、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理、效益等。
第八十二條 根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際和評(píng)價(jià)階段,制定相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)指標(biāo),以適應(yīng)項(xiàng)目的多樣性、長(zhǎng)期性、復(fù)雜性等特點(diǎn),符合項(xiàng)目所處行業(yè)、地域、市場(chǎng)環(huán)境等要求。
第八十三條 項(xiàng)目后評(píng)價(jià)主要包括前期工作后評(píng)價(jià)、建設(shè)管理后評(píng)價(jià)、運(yùn)營(yíng)管理后評(píng)價(jià)、投資收益后評(píng)價(jià)、項(xiàng)目合同后評(píng)價(jià)和項(xiàng)目綜合后評(píng)價(jià)。
第八十四條 項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作,參照《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)中央政府投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理辦法和中央政府投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告編制大綱(試行)的通知》(發(fā)改投資[2014]2129號(hào))執(zhí)行。
第八十五條 項(xiàng)目評(píng)價(jià)由股份公司或子分公司相關(guān)業(yè)務(wù)部門按照授權(quán)組織進(jìn)行,必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。股份公司可組織對(duì)典型項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)價(jià)。
第八十六條 應(yīng)及時(shí)總結(jié)投資管理過(guò)程中正反兩方面的經(jīng)驗(yàn),并對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)成果、資料進(jìn)行分類整理,作為今后投資管理的參考借鑒,推動(dòng)投資管理水平持續(xù)提升。
第十二章 附 則
第八十七條 各單位可依據(jù)本指引制訂PPP項(xiàng)目投資管理實(shí)施細(xì)則。
第八十八條 各單位在PPP項(xiàng)目投資管理過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn),請(qǐng)及時(shí)報(bào)送股份公司,以便于總結(jié)推廣。
第八十九條 本指引由股份公司資本運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)解釋。
第九十條 本指引自印發(fā)之日起執(zhí)行。